به گزارش بورس فوری، ، تازه‌ترین صورت وضعیت پرتفوی شرکت صنایع پتروشیمی خلیج فارس با نماد «فارس» نشان می‌دهد بزرگ‌ترین هلدینگ پتروشیمی بازار سرمایه، سال مالی جدید خود را با تغییراتی در ترکیب سرمایه‌گذاری‌ها آغاز کرده است.
بر اساس اطلاعات منتشرشده، بهای تمام‌شده مجموع سرمایه‌گذاری‌های «فارس» در پایان شهریور ۱۴۰۵ به ۹۰۹ هزار و ۷۶۷ میلیارد ریال رسیده که معادل حدود ۹۰ هزار و ۹۷۷ میلیارد تومان است.
این رقم در پایان سال مالی منتهی به خرداد ۱۴۰۵ حدود ۸۹ هزار و ۳۶ میلیارد تومان بود. بنابراین بهای تمام‌شده پرتفوی سرمایه‌گذاری شرکت طی سه ماه نخست سال مالی جدید حدود یک هزار و ۹۴۱ میلیارد تومان افزایش یافته که معادل رشد نزدیک به ۲.۲ درصدی است.
نکته قابل توجه اینکه بخش عمده این افزایش از محل سرمایه‌گذاری در شرکت‌های حاضر در بورس و فرابورس شکل گرفته است؛ موضوعی که تحرک بیشتر «فارس» در بخش بورسی پرتفوی را نشان می‌دهد.
سرمایه‌گذاری بورسی «فارس» بیش از ۱۳ درصد افزایش یافت
بهای تمام‌شده سهام شرکت‌های قابل معامله در بازار سرمایه در پایان شهریور به بیش از ۱۵ هزار و ۸۱۳ میلیارد تومان رسیده است.
این رقم در پایان سال مالی قبل حدود ۱۳ هزار و ۹۴۳ میلیارد تومان بود؛ بنابراین تنها در سه ماه، حدود یک هزار و ۸۷۱ میلیارد تومان به بهای تمام‌شده سرمایه‌گذاری‌های بورسی هلدینگ خلیج فارس افزوده شده است.
بر این اساس، سرمایه‌گذاری «فارس» در سهام شرکت‌های قابل معامله حدود ۱۳.۴ درصد افزایش داشته است.
بررسی تغییرات کل پرتفوی نیز نشان می‌دهد بیش از ۹۶ درصد افزایش بهای تمام‌شده سرمایه‌گذاری‌های شرکت طی این دوره از محل همین بخش بورسی ایجاد شده است. این موضوع باعث شده سهم سرمایه‌گذاری‌های قابل معامله در بازار سرمایه از مجموع بهای تمام‌شده پرتفوی هلدینگ افزایش پیدا کند.
در پایان شهریور حدود ۱۷.۴ درصد از کل سرمایه‌گذاری‌های «فارس» بر مبنای بهای تمام‌شده به سهام شرکت‌های قابل معامله در بازار سرمایه اختصاص داشته است.
البته گزارش منتشرشده صرفاً بهای تمام‌شده سرمایه‌گذاری‌ها را ارائه می‌کند و اطلاعات ارزش روز پرتفوی بورسی در داده‌های ارائه‌شده وجود ندارد؛ بنابراین از این گزارش به تنهایی نمی‌توان درباره ارزش بازار پرتفوی یا خالص ارزش دارایی‌های «فارس» اظهارنظر کرد.
بیش از ۷۵ همت سرمایه‌گذاری در سایر شرکت‌ها
بخش اصلی پرتفوی صنایع پتروشیمی خلیج فارس همچنان در طبقه «سهام سایر شرکت‌ها» قرار دارد.
بهای تمام‌شده سرمایه‌گذاری «فارس» در این بخش در پایان شهریور به بیش از ۷۵ هزار و ۱۶۳ میلیارد تومان رسیده است؛ رقمی که حدود ۸۲.۶ درصد کل بهای تمام‌شده سرمایه‌گذاری‌های شرکت را تشکیل می‌دهد.
در پایان خردادماه، این رقم حدود ۷۵ هزار و ۹۳ میلیارد تومان بود و در سه ماه نخست سال مالی جاری حدود ۷۰ میلیارد تومان افزایش یافته است.
ترکیب پرتفوی نشان می‌دهد ساختار سرمایه‌گذاری صنایع پتروشیمی خلیج فارس همچنان به صورت غالب بر مالکیت شرکت‌های زیرمجموعه و سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت استوار است و سهام بورسی در مرتبه بعدی قرار دارد.
در عین حال افزایش قابل توجه سرمایه‌گذاری در شرکت‌های بورسی طی سه‌ماهه اخیر، یکی از مهم‌ترین تغییرات صورت وضعیت پرتفوی شهریور به شمار می‌رود.
«فارس» در پایان این دوره هیچ سرمایه‌گذاری ثبت‌شده‌ای در واحدهای صندوق‌های سرمایه‌گذاری، اوراق مشتقه و تأمین مالی، سپرده‌های بانکی یا املاک نداشته و همچنین ذخیره کاهش ارزش سرمایه‌گذاری در جدول گزارش‌شده صفر بوده است.
بیش از ۱.۱ همت درآمد فقط در شهریور
بخش دیگری از گزارش به درآمدهای عملیاتی شرکت اختصاص دارد.
صنایع پتروشیمی خلیج فارس در شهریورماه ۱۱ هزار و ۳۳ میلیارد ریال، معادل حدود یک هزار و ۱۰۳ میلیارد تومان درآمد در سرفصل «سایر درآمدها» شناسایی کرده است.
با احتساب درآمد ماه‌های پیشین، مجموع درآمد عملیاتی ثبت‌شده از ابتدای سال مالی تا پایان شهریور به حدود یک هزار و ۲۱۹ میلیارد تومان رسیده است.
نکته قابل توجه اینکه بیش از ۹۰ درصد درآمد عملیاتی ثبت‌شده در سه ماه نخست سال مالی، تنها در شهریورماه شناسایی شده است.
با این حال، تا پایان شهریور در سرفصل‌های درآمد سود سهام و سود فروش سرمایه‌گذاری‌ها رقمی ثبت نشده و کل درآمد سه‌ماهه فعلی در بخش سایر درآمدها منعکس شده است.
این وضعیت را باید در چارچوب ماهیت فعالیت شرکت‌های هلدینگی بررسی کرد؛ زیرا بخش قابل توجهی از درآمد سالانه چنین شرکت‌هایی وابسته به زمان برگزاری مجامع شرکت‌های زیرمجموعه، تصویب سود نقدی و همچنین زمان تحقق معاملات سرمایه‌گذاری است و درآمدها الزاماً به صورت یکنواخت در ماه‌های مختلف سال شناسایی نمی‌شوند.
۱۱۸ همت درآمد عملیاتی در سال مالی گذشته
برای درک اهمیت درآمدهای سرمایه‌گذاری در ساختار مالی «فارس»، نگاهی به عملکرد سال مالی گذشته قابل توجه است.
شرکت صنایع پتروشیمی خلیج فارس در سال مالی منتهی به خرداد ۱۴۰۵ مجموعاً حدود ۱۱۷ هزار و ۹۰۰ میلیارد تومان درآمد عملیاتی ثبت کرده بود.
از این رقم حدود ۷۵ هزار و ۳۹۴ میلیارد تومان مربوط به درآمد سود سهام بوده است. همچنین بیش از ۳۳ هزار و ۷۴۵ میلیارد تومان از محل سود فروش سرمایه‌گذاری‌ها و حدود ۸ هزار و ۷۶۰ میلیارد تومان از سایر درآمدها حاصل شده بود.
بنابراین سود سهام شرکت‌های زیرمجموعه در سال گذشته مهم‌ترین منبع درآمد هلدینگ محسوب می‌شد و پس از آن، سود حاصل از فروش سرمایه‌گذاری‌ها قرار داشت.
از آنجا که گزارش شهریور تنها سه ماه نخست سال مالی جدید «فارس» را پوشش می‌دهد، مقایسه مستقیم درآمد فعلی با کل درآمد سال مالی قبل تصویر دقیقی ارائه نمی‌کند. بخش مهمی از درآمد سود سهام هلدینگ می‌تواند در ادامه سال مالی و همزمان با شناسایی سود شرکت‌های زیرمجموعه در صورت‌های مالی «فارس» منعکس شود.
«فارس» در آغاز سال مالی جدید
مجموع اطلاعات صورت وضعیت پرتفوی شهریور نشان می‌دهد صنایع پتروشیمی خلیج فارس در آغاز سال مالی جدید، بیش از هر چیز شاهد افزایش حجم سرمایه‌گذاری‌های خود به‌ویژه در بخش بورسی بوده است.
رسیدن بهای تمام‌شده کل سرمایه‌گذاری‌ها به مرز ۹۱ همت، افزایش بیش از ۱۳ درصدی سرمایه‌گذاری در سهام قابل معامله و ثبت بیش از ۱.۱ همت درآمد تنها در شهریور، مهم‌ترین نکات گزارش جدید این هلدینگ هستند.
در عین حال، ساختار پرتفوی نشان می‌دهد بیش از چهارپنجم سرمایه‌گذاری‌های «فارس» همچنان در سایر شرکت‌ها قرار دارد؛ موضوعی که بیانگر ماهیت هلدینگی و مالکیت گسترده این مجموعه در زنجیره صنعت پتروشیمی است.
برای بازار سرمایه، گزارش‌های ماه‌های آینده «فارس» از دو جهت اهمیت ویژه خواهد داشت؛ نخست روند تغییر ترکیب و حجم سرمایه‌گذاری‌ها و دوم، زمان و میزان شناسایی سود سهام شرکت‌های زیرمجموعه. با توجه به سهم بالای سود تقسیمی شرکت‌ها در درآمد سال مالی گذشته، ورود درآمدهای سود سهام به گزارش‌های بعدی می‌تواند تصویر کامل‌تری از عملکرد سال مالی جدید بزرگ‌ترین هلدینگ پتروشیمی بورس تهران ارائه کند.